申万宏源策略:国内政策主动选择“后手” 市场可能仍沿着交易博弈规律运行

2025-02-03 00:30:29 4,190次浏览

  关于后续特朗普交易的进程,我们认为,市场正在反映一种理想情况。特朗普关税政策快速落地,国内政策对冲也全面发力。这种情况下,短期贸易摩擦带来的基本面预期的低点很快出现,后续的国内对冲,美国关税减免,出口企业的腾挪适应都是边际改善。这种情况下,短期基本面弱,但风险偏好强,A股调整力度是有限的。   风险提示:海外经济衰退超预期,国内经济复苏不及预期。   三、中期结构推荐方向不变:新能源(供给压力缓和进程快)、科创(25年创投市场拐点,一二级联动机会增加)、港股互联网(基本面拐点已确立的核心资产)。短期交易博弈特征主导,演绎一波流行情。小盘成长风格占优,华为链、低空经济、自主可控是共识更强的主题方向。跨年行情偏弱,稳定资本市场预期力量再发力,彼时A500可能有超额收益。

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详细信息
  • 软件大小: 79.89MB
  • 最后更新: 2025-02-03 00:30:29
  • 最新版本: beta4.9.1
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  • 应用分类:ios-Android 打扑克发出嗯的声音视频
  • 使用语言: 中文
  • : 需要联网
  • 系统要求: 5.41以上
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